新加坡区块链公司建筑设计及问题分析

本篇文章2426字，读完约6分钟

根据社交媒体90%的区块链公司在结构上存在问题的主题，本文结合新加坡会计师事务所和税法审计专家的反馈，从行业实践和税收角度提出专业意见，以纠正公众的误解，引导行业健康发展。

背景:2017年初，区块链代表项目以太网亚太有限公司和Litecoin Foundation有限公司相继在新加坡成立了一家公共担保公司，作为管理其开源项目全球社区运营的非营利基金会。随后，许多代币发行项目遵循了类似的做法，在新加坡注册了类似的结构并经营代币发行。

([)。推送({ })；与瑞士基金会的高成本、物理距离和运营难度相比，新加坡的非营利公共担保有限公司因其简单的治理结构和标准化的注册流程而受到全球特别是亚洲区块链项目的吸引，“基金会”已成为代币发行行业的独特产品之一。

行业的快速发展也使“区块链咨询”成为新加坡今年最大的商机。虽然新兴的代币发行领域在新加坡受到一定的政策指导和监管，但新加坡证券交易所对非证券代币的发行也很友好，但它缺乏对未知领域的详细规定，其伴随的专业和金融服务体系仍存在许多不确定性。这为投机者创造了机会，给有执照的专业服务提供商(公司秘书、金融和税务当局)带来了许多实际挑战，甚至面临着跨专业范围的严峻考验。强劲的市场需求导致了具有开放思想的个体传统专业服务提供商(以DMC和MRI为代表)的转型，也吸引了大量缺乏相关资质和专业经验的激进力量。各种类型的营销宣传猖獗，缺乏来源验证的“专家信息”涌入市场，给不了解真相的海外项目各方带来巨大的潜在风险。

行业、监管和相关专业服务领域都非常年轻。对于在这种环境下从事与代币发行相关的咨询和许可的专业服务提供商，他们可以始终保持谦虚的态度和“知其所知而不知其所不知”的职业操守。他们可以充分了解新行业实践中的实际问题，用专业经验分析新现象和新问题，发现未知领域和问题，激发和参与主管与行业标准制定之间的讨论。这是所有职业员工最需要遵守的职业道德，也将为项目带来最大的实用价值。对于目前新加坡区块链行业的所有专业服务提供商来说，我们最不需要的就是一个“判决”，这也符合新加坡政府政策监管的基本原则。

以下是基于新加坡监管实践和专家讨论的几个热门话题的总结，供您参考:

主题1:代币发行者使用非营利“基金会”还是“普通有限公司”？

1.在官方监管层面上，对于向任何性质的实体发行代币没有特殊要求:就像做生意一样，如果你的客户愿意信任你，与你个人签署合同，并将钱存入你的个人账户，交易也可以正常进行；如果没有货币发行实体，项目发起人将以自己的名义与发行人签订合同，使用自己的数字钱包和银行账户，并承担无限责任。如果所有的代币投资者都同意，代币发行就可以完成。现实情况是，代币发行项目本身应该是一项业务和团队活动，需要长期以公司化的形式组织和规范，以接受公司法的监督。然而，更多的是由项目发起人来决定他们是否愿意规范他们的运作并接受监督。

([)。推送({ })；2.基于上述情况，是否使用非营利或营利实体进行代币发行也可以说是项目方的独立决定。

首先，让我们来看看两者之间的核心区别:非营利的公共担保有限公司(基金会)没有股东，只有成员(担保人)，所以没有股息和控股之类的东西。收入只能用于满足公司(基金会)既定目标的项目支出，并且每年需要提交一份审计报告。盈利性公司应当根据股东的股份数额确定公司资产的所有权，并可以收取股息。换句话说，如果筹集的代币的所有权属于一家盈利公司，股东就拥有所有权，并可以将其用于分红。从行业实践的角度来看，白皮书中描述的项目都是对未来事件(目前尚未发生)的描述，那么象征性投资者在项目方投资的象征性资金将用于项目的未来发展。该资产不属于项目团队或任何个人，而是由项目团队代表所有投资者进行管理，并用于未来白皮书中承诺的项目支出。这也是非营利基金会作为早期开源项目主体的初衷:非营利组织的治理结构和运作规则更适合令牌发行的本质和管理要求，能够更合理地管理所有社区为白皮书中描述的项目未来发展捐赠的资金。

换句话说，使用非营利组织发行代币比其他政党要求的更具自治性。它没有对区块链行业的了解和实践经验，而是从法律制度和公司结构层面给出判断和建议，往往忽略了最重要的环节:行业实践！

主题2:持有新加坡实体的离岸公司或持有离岸公司的新加坡实体是否进行象征性发行？

1.离岸公司在代币发行结构中的主要角色:隐私保护和税收规划；两种不同夹持结构的比较如下:

逻辑非常简单:主体所在国家的税收制度取决于使用哪个主体发行硬币。它与股东是否在离岸公司无关；在这里，项目方经常询问是否有可能直接从离岸实体发行货币。答案建议参考主题1中的讨论。基本观点是一样的:自主治理模式的选择是项目方的经营决策。(注:在图中的方案2中，新加坡私人有限公司由一家离岸实体控制，新加坡公司开立的银行账户被拒绝的风险非常高。)

主题3:代币发行后，如何在不违反规定的情况下处理流动性问题？如何处理会计和审计问题？

尽管新加坡的银行在为数字现金相关业务开立银行账户时仍然高度敏感，因为它们无法解决确定资金来源的问题，即KYC/反洗钱壁垒，但新加坡仍然是在岸国家中对数字现金行业最友好的国际金融中心，因为新加坡金融管理局支持和鼓励金融创新。代币已经成为银行层面遇到的主要问题。毫无例外，账户中记录了大量来历不明的资金，以使银行发出预警。在令牌发行的后期操作中，需要谨慎处理四个主要问题:

([)。推送({ })；1)选择主要经营机构所在的国家:应考虑该国的公司税、对数字现金的友好程度和政策趋势；

2)经营单位开立公共银行账户:需要专业的开户指导，以避免被拒绝；

3)代币兑现过程中的合规操作:尽可能与合规交易伙伴(特许交易所或场外交易机构)进行交易，避免因资金来源不明而关闭公司银行账户；

4)经营单位的日常财务和税务工作:及时获得专业服务指导，严格执行日常会计和税务审计报告。

资料来源:比特律艾里斯·徐